วิธี หุ้น ตัวเลือก สามารถ กำลังจะ นำมาใช้ เพื่อ ลด ความเสี่ยง

Heres วิธีที่คุณสามารถลดความเสี่ยงของคุณด้วย Options ตัวเลือกเป็นหนึ่งใน misinterpreted, maligned และ misunderstood ส่วนใหญ่ของประวัติศาสตร์การเงินสมัยใหม่ แม้ว่าจะมีความซับซ้อนอยู่ตลอดเวลา แต่ก็ให้ตรวจสอบวิธีง่ายๆในการใช้กลยุทธ์การแทนที่สต๊อก การเปลี่ยนหุ้นใช้แรงจูงใจโดยธรรมชาติในตัวเลือกเพื่อเลียนแบบการเคลื่อนไหวในราคาหลักทรัพย์ที่มีอยู่โดยในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงโดยรวมของเงินทุน นี้มักจะเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกลึกในเงินซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงความผันผวนและให้นักลงทุนที่เป็นไปได้สูงสุดเดลต้า Delta เป็นตัวชี้วัดว่าตัวเลือกนี้ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานอย่างไร ตัวอย่างเช่น: เดลต้าเท่ากับ 1.00 หมายความว่าสำหรับทุกๆสตางค์ 1.00 การเลือกหุ้นจะย้ายไปที่ 1.00 เช่นกัน ตัวเลือกที่ลึกซึ้งในเงินมักจะมีพื้นที่ใกล้เคียงหรือเท่ากับ 1.00 ตอนนี้ให้ดูที่วิธีเล่นหุ้นในสกุลเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้นอย่างเป็นทางการเช่น Apple Inc. พร้อมกับกลยุทธ์การเปลี่ยนหุ้นและผลกระทบต่อความเสี่ยงโดยรวมอย่างไร: ถ้าคุณต้องการเป็นหุ้นที่ยาวนานคุณสามารถซื้อโทรศัพท์มือถือได้ในเดือนมกราคม พ. ศ. 2554 240.00 น. 71.60 ตัวเลือกนี้มีเดลต้าเท่ากับ 0.99 และช่วยให้คุณมีส่วนร่วมใน AAPL เพื่อเพิ่ม upside ในอัตราส่วน 0.99 สำหรับทุกๆ 1.00 การเคลื่อนย้ายหุ้น ในทางกลับกันถ้า AAPL พุ่งไปที่ศูนย์ (คิดว่า Enron ที่นี่) คุณจะสูญเสียเพียง 7,160 แทน 30,974 โดยรวมแล้วคุณลดความเสี่ยงด้านเงินทุนลง 76.8 ทำให้คุณสามารถเดินจากหุ้นที่ไม่ถูกกระทบกระเทือนได้ หากคุณต้องการสั้นหุ้นคุณสามารถซื้อมกราคม 2011 390.00 ใส่สำหรับการตัดบัญชีสุทธิประมาณ 81.00 เดลต้าตัวเลือกนี้อยู่ในปัจจุบัน -0.98 ซึ่งบ่งชี้ว่าทุกๆ 1.00 ของการเคลื่อนไหวสูงกว่านี้จะสูญเสีย 0.98 และในทางกลับกัน หากหุ้นถูกซื้อไปที่อนุญาตให้พูด 1,000 ต่อหุ้นคุณอาจสูญเสีย 8,100 ตัวเลือกแทน 69,042 คุณจะสูญเสียถ้าคุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้น ลดความเสี่ยงด้านเงินทุน 88.26 ตัวเลือกไม่จำเป็นต้องเป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนและเข้าใจผิดซึ่งมีความรู้เพียงเล็กน้อยที่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์อย่างมากในการลดความเสี่ยงในผลงานของคุณ - Michael J. Zerinskas เพิ่มเติมจาก Benzinga: สี่ข้อดีของตัวเลือก Exchange-trading ตัวเลือกแรกเริ่มต้นการซื้อขายกลับในปี 1973 แต่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาความนิยมของตัวเลือกได้เติบโตขึ้นใน leaps และขอบเขต ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Chicago Board of Options Exchange ปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดหุ้นสหรัฐฯในปี 2542 มีมูลค่าประมาณ 507 ล้านฉบับ จนถึงปี 2006 จำนวนดังกล่าวเติบโตขึ้นกว่า 2 พันล้านราย เพิ่มเติมจาก Investopedia: เหตุใดจึงเกิดกระแสนิยมแม้ว่าพวกเขาจะมีชื่อเสียงในด้านการลงทุนที่มีความเสี่ยงซึ่งเฉพาะผู้ค้าผู้เชี่ยวชาญเท่านั้นที่สามารถเข้าใจได้ว่าตัวเลือกต่างๆจะมีประโยชน์ต่อนักลงทุนรายย่อย ที่นี่ดูดีที่ข้อได้เปรียบที่นำเสนอโดยตัวเลือกและค่าที่พวกเขาสามารถเพิ่มผลงานของคุณ ข้อดีของตัวเลือกพวกเขาได้รับรอบกว่า 30 ปี แต่ตัวเลือกเป็นเพียงตอนนี้เริ่มได้รับความสนใจพวกเขาสมควรได้รับ นักลงทุนจำนวนมากหลีกเลี่ยงตัวเลือกเชื่อว่าพวกเขามีความซับซ้อนและยากที่จะเข้าใจ อีกหลายคนมีประสบการณ์ในการเริ่มต้นที่ไม่ดีกับตัวเลือกเนื่องจากทั้งพวกเขาและโบรกเกอร์ไม่ได้รับการฝึกอบรมอย่างเหมาะสมในการใช้งาน การใช้ตัวเลือกที่ไม่เหมาะสมเช่นเดียวกับเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพใด ๆ อาจทำให้เกิดปัญหาที่สำคัญ ท้ายที่สุดคำพูดที่มีความเสี่ยงหรืออันตรายได้ถูกนำมาใช้กับสื่อทางการเงินและตัวเลขที่เป็นที่นิยมในตลาด เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะได้รับทั้งสองด้านของเรื่องก่อนที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับมูลค่าของตัวเลือก ข้อดีเหล่านี้เป็นข้อดีหลัก ๆ ที่อาจทำให้นักลงทุน: พวกเขาอาจมีประสิทธิภาพด้านต้นทุนเพิ่มขึ้นซึ่งอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นที่มีศักยภาพในการส่งมอบผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีทางเลือกเชิงกลยุทธ์ ด้วยข้อดีเช่นนี้คุณจะเห็นได้ว่าผู้ที่ใช้ตัวเลือกในขณะนี้จะเป็นเหตุให้สูญเสียการอธิบายตัวเลือกที่ขาดความนิยมในอดีตหรือไม่ ช่วยให้มองเข้าไปในข้อดีเหล่านี้ทีละคน 1. ตัวเลือกประสิทธิภาพด้านต้นทุนมีการใช้พลังที่ดี นักลงทุนสามารถได้รับตำแหน่งตัวเลือกที่จะเลียนแบบสต็อกเกือบเหมือนกัน แต่จะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายได้มาก ตัวอย่างเช่นในการสั่งซื้อ 200 หุ้นใน 80 หุ้นผู้ลงทุนจะต้องจ่ายเงินจำนวน 16,000 ราย อย่างไรก็ตามหากผู้ลงทุนซื้อสองครั้ง 20 ครั้ง (โดยแต่ละสัญญาคิดเป็น 100 หุ้น) ค่าใช้จ่ายทั้งหมดจะเท่ากับ 4,000 (2 สัญญา X 100 หุ้นสัญญาซื้อขายราคา X 20) นักลงทุนจะได้รับเพิ่มเติม 12,000 เพื่อใช้ดุลพินิจของเขา เห็นได้ชัดว่ามันไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่คิด นักลงทุนต้องเลือกสายการซื้อที่ถูกต้อง (หัวข้อสำหรับการสนทนาอื่น) เพื่อเลียนแบบสต็อกอย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้เรียกว่าการทดแทนหุ้นไม่ใช่เพียง แต่ทำงานได้จริง แต่ยังมีประสิทธิภาพและคุ้มค่า ตัวอย่างสมมติว่าคุณต้องการซื้อ Schlumberger (SLB) เนื่องจากคุณคิดว่าจะมีการดำเนินการต่อในอีกหลายเดือนข้างหน้า คุณต้องการซื้อหุ้น 200 หุ้นในขณะที่ SLB ซื้อขายที่ราคา 131 ซึ่งจะทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายทั้งหมด 26,200 รายการ แทนการวางเงินที่มากคุณอาจได้ไปในตลาดตัวเลือกเลือกตัวเลือกที่เหมาะสมที่เลียนแบบสต็อกอย่างใกล้ชิดและซื้อตัวเลือกการโทรเดือนสิงหาคมด้วยราคาการประท้วงของ 100 สำหรับ 34 เพื่อที่จะได้รับตำแหน่งเทียบเท่า ในขนาด 200 หุ้นดังกล่าวข้างต้นคุณจะต้องซื้อสองสัญญา ซึ่งจะทำให้การลงทุนทั้งหมดของคุณอยู่ที่ 6,800 (2 สัญญา X 100 หุ้นมีราคาตลาด X 34) เทียบกับ 26,200 ความแตกต่างอาจอยู่ในบัญชีของคุณเพื่อให้ได้รับความสนใจหรือนำไปใช้กับโอกาสอื่นซึ่งจะทำให้มีโอกาสในการกระจายการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น มีความเสี่ยงน้อยกว่า - ขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้พวกเขามีสถานการณ์ที่ตัวเลือกการซื้อมีความเสี่ยงมากกว่าการเป็นเจ้าของหุ้น แต่ยังมีเวลาที่ตัวเลือกสามารถใช้เพื่อลดความเสี่ยงได้ จริงๆมันขึ้นอยู่กับว่าคุณใช้พวกเขา ตัวเลือกอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับนักลงทุนเนื่องจากต้องการความมุ่งมั่นทางการเงินน้อยกว่าหุ้นและอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากช่องว่าง ตัวเลือกเป็นรูปแบบที่เชื่อถือได้มากที่สุดของการป้องกันความเสี่ยงและสิ่งนี้ยังช่วยให้ปลอดภัยกว่าหุ้น เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นคำสั่งหยุดขาดทุนมักถูกวางไว้เพื่อป้องกันตำแหน่ง คำสั่งหยุดถูกออกแบบมาเพื่อหยุดการสูญเสียที่ต่ำกว่าราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่นักลงทุนระบุไว้ ปัญหาเกี่ยวกับคำสั่งซื้อเหล่านี้อยู่ในลักษณะของคำสั่งซื้อเอง คำสั่งหยุดจะถูกดำเนินการเมื่อหุ้นซื้อขายที่หรือต่ำกว่าขีด จำกัด ตามที่ระบุไว้ในคำสั่งซื้อ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่ 50 คุณไม่ต้องการสูญเสียเงินลงทุนมากกว่า 10 รายการคุณจึงสั่งซื้อ 45 อันดับ คำสั่งซื้อนี้จะกลายเป็นคำสั่งซื้อในตลาดที่จะขายได้เมื่อหุ้นซื้อขายที่หรือต่ำกว่า 45 คำสั่งนี้ทำงานในระหว่างวัน แต่อาจทำให้เกิดปัญหาในเวลากลางคืน สมมติว่าคุณไปนอนพร้อมกับปิดหุ้นที่ 51 แล้วเช้าวันรุ่งขึ้นเมื่อคุณตื่นขึ้นมาและเปิด CNBC คุณจะได้ยินว่ามีข่าวเกี่ยวกับหุ้นของคุณ ดูเหมือนว่า CEO ของ บริษัท ได้รับการโกหกเกี่ยวกับรายงานรายได้มานานแล้วและยังมีข่าวลือเรื่องการฉ้อฉล หุ้นจะถูกชี้ไปที่ประมาณ 20. เมื่อเกิดเหตุการณ์ขึ้น 20 จะเป็นการซื้อขายครั้งแรกที่ราคาต่ำกว่าคำสั่งซื้อหยุด 45 ของคุณ ดังนั้นเมื่อหุ้นเปิดคุณขายที่ 20, ล็อคในการสูญเสียมาก คำสั่งหยุดการขาดทุนไม่ได้มีให้คุณเมื่อคุณต้องการมันมากที่สุด หากคุณซื้อตัวเลือกเพื่อป้องกันคุณจะไม่ต้องทนทุกข์ทรมานจากความสูญเสียอย่างร้ายแรง แตกต่างจากคำสั่งหยุดขาดทุนตัวเลือกไม่ปิดเมื่อตลาดปิด พวกเขาให้การประกันตลอด 24 ชั่วโมงเจ็ดวันต่อสัปดาห์ นี่คือสิ่งที่หยุดคำสั่งซื้อไม่ได้ นี่คือเหตุผลที่ตัวเลือกต่างๆถือเป็นรูปแบบหนึ่งของการป้องกันความเสี่ยง นอกจากนี้ในฐานะที่เป็นทางเลือกในการซื้อหุ้นคุณอาจใช้กลยุทธ์ที่กล่าวถึงข้างต้น (การแทนที่หุ้น) โดยที่คุณซื้อการเรียกเงินในสกุลเงินแทนการซื้อหุ้น มีตัวเลือกที่จะเลียนแบบถึง 85 ของประสิทธิภาพของหุ้น แต่มีราคาหนึ่งในสี่ของราคาหุ้น หากคุณซื้อการประท้วง 45 ครั้งแทนที่จะเป็นสต็อกการสูญเสียของคุณจะ จำกัด เฉพาะกับสิ่งที่คุณใช้จ่ายในตัวเลือก หากคุณจ่ายเงิน 6 สำหรับตัวเลือกนี้คุณจะสูญเสียเพียงแค่ 6 ซึ่งไม่ใช่ยอดรวมที่คุณเสียไป 31% ถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้น ประสิทธิภาพของคำสั่งหยุดเมื่อเทียบกับธรรมชาติหยุดเต็มเวลาที่นำเสนอโดยตัวเลือก คุณไม่จำเป็นต้องคิดเลขที่จะคิดออกว่าถ้าคุณใช้จ่ายเงินมากน้อยและทำกำไรเกือบเดียวกันแล้วคุณจะมีผลตอบแทนที่สูงขึ้นร้อยละ เมื่อพวกเขาจ่ายออก thats สิ่งที่ตัวเลือกมักจะมีให้กับนักลงทุน ตัวอย่างเช่นการใช้ภาพจำลองจากด้านบนให้เปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของหุ้น (ซื้อ 50) และตัวเลือก (ซื้อที่ 6) ให้เรายังบอกว่าตัวเลือกมีเดลต้าของ 80 ซึ่งหมายความว่าราคาตัวเลือกจะเปลี่ยน 80 ของการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น หากสต็อกเพิ่มขึ้น 5 ตำแหน่งสต็อกของคุณจะให้ผลตอบแทน 10 ตำแหน่งตัวเลือกของคุณจะได้รับการเคลื่อนไหวของหุ้น 80 หุ้น (เนื่องจากมี 80 เดลต้า) หรือ 4. กำไรจากการลงทุน 6 ครั้งคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 67 คะแนนดีกว่าอัตราผลตอบแทนของหุ้นที่ 10 แน่นอนเราต้องชี้ให้เห็นว่าเมื่อการค้าไม่ได้ไปในแบบของคุณตัวเลือกสามารถกำหนดจำนวนเงินที่หนัก - มีความเป็นไปได้ที่คุณจะสูญเสีย 100 ของการลงทุนของคุณ 4. ข้อได้เปรียบทางยุทธศาสตร์เพิ่มเติมข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของตัวเลือกก็คือพวกเขามีทางเลือกในการลงทุนมากขึ้น ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่ยืดหยุ่นมาก มีหลายวิธีในการใช้ตัวเลือกเพื่อสร้างตำแหน่งอื่น ๆ เราเรียกสังเคราะห์เหล่านี้ว่าตำแหน่ง ตำแหน่งสังเคราะห์นำเสนอนักลงทุนด้วยวิธีการต่างๆเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนเท่าเดิมและเป็นประโยชน์อย่างมาก แม้ว่าตำแหน่งสังเคราะห์จะถือว่าเป็นหัวข้อตัวเลือกขั้นสูง แต่ก็มีตัวอย่างอื่น ๆ อีกมากมายที่แสดงให้เห็นว่าตัวเลือกมีทางเลือกเชิงกลยุทธ์อย่างไร ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากใช้โบรกเกอร์ที่เรียกเก็บเงินส่วนต่างเมื่อนักลงทุนต้องการหุ้นสั้น ค่าใช้จ่ายของความต้องการของอัตรากำไรขั้นต้นนี้อาจค่อนข้าง จำกัด นักลงทุนรายอื่นใช้โบรกเกอร์ที่ไม่อนุญาตให้มีการลัดวงจรของหุ้นระยะเวลา ความไม่สามารถที่จะเล่นข้อเสียเมื่อจำเป็นต้องใส่กุญแจมือให้กับนักลงทุนและบังคับให้พวกเขาเข้าสู่โลกสีดำและสีขาวในขณะที่ธุรกิจการค้ามีสีสัน แต่ไม่มีนายหน้าใดมีหลักเกณฑ์ใดที่จะทำให้นักลงทุนซื้อหุ้นชะลอตัวและนี่เป็นข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในการซื้อขายหลักทรัพย์ การใช้ตัวเลือกยังช่วยให้นักลงทุนในการค้าตลาดมิติที่สามถ้าคุณจะ: ไม่มีทิศทาง ตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนในการค้าไม่เพียง แต่การเคลื่อนไหวหุ้น แต่ยังผ่านเวลาและการเคลื่อนไหวในความผันผวน หุ้นส่วนใหญ่ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ตลอดเวลา มีเพียงไม่กี่หุ้นเท่านั้นที่เคลื่อนไหวได้ดีและพวกเขาก็ทำมันไม่ค่อย ความสามารถในการใช้ประโยชน์จากความซบเซาอาจกลายเป็นปัจจัยที่กำหนดว่าจะบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณหรือไม่ว่าจะเป็นเพียงแค่ฝันท่อ ตัวเลือกเดียวที่นำเสนอทางเลือกเชิงยุทธศาสตร์ที่จำเป็นต่อการทำกำไรในทุกประเภทของตลาด ข้อสรุปเมื่อพิจารณาถึงข้อได้เปรียบหลักของตัวเลือกแล้วเห็นได้ชัดว่าทำไมพวกเขาดูเหมือนจะเป็นศูนย์กลางของความสนใจในวงการการเงินในปัจจุบัน ด้วยการเป็นนายหน้าออนไลน์ให้เข้าถึงตลาดทางเลือกผ่านทางอินเทอร์เน็ตและค่าใช้จ่ายด้านค่าคอมมิชชั่นต่ำนักลงทุนรายย่อยโดยเฉลี่ยตอนนี้มีความสามารถในการใช้เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในอุตสาหกรรมการลงทุนเช่นเดียวกับผู้เชี่ยวชาญทำ ดังนั้นจงริเริ่มและอุทิศเวลาให้กับการเรียนรู้วิธีใช้ตัวเลือกอย่างถูกต้อง โปรดจำไว้ว่าตัวเลือกสามารถให้ข้อดีเหล่านี้กับผลงานของคุณ: 149 ประสิทธิภาพคุ้มค่ามาก 149 ความเสี่ยงน้อย 149 ผลตอบแทนที่สูงขึ้น 149 ทางเลือกเชิงยุทธศาสตร์เพิ่มเติมเป็นรุ่งอรุณของยุคใหม่สำหรับนักลงทุนรายย่อย อย่าทิ้ง Ron Ianieri เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการของ OptionsUniversity อดีตผู้ประกอบวิชาชีพตัวเลือกอาชีพนักการตลาดและผู้ประกอบการชั้น 10 ปีในฟิลาเดลเฟียเอ็กซ์เชนจ์รอนรอนมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์และโปรแกรมการบริหารความเสี่ยงทางยุทธศาสตร์สำหรับหน่วยธุรกิจขนาดใหญ่ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว เขาเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านคอมพิวเตอร์ของ DELL ในช่วงต้นทศวรรษที่ 90 เมื่อได้รับการบันทึกเป็นหนังสือที่คึกคักที่สุดคนหนึ่งในประวัติศาสตร์ รอนเป็นนักยุทธศาสตร์ยุทธศาสตร์ที่โดดเด่นของ The Options University ซึ่งเขายังคงได้รับรางวัลสำหรับการศึกษาด้านการศึกษาที่เป็นผู้บุกเบิกเช่นหลักสูตร Study 101 Home Study Course และ Library Mastery Series CD รอนยังเป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ตัวเลือกความผันผวน Volcone Analyzer ตัวเลือกซึ่งจะบอกคุณว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงหรือไม่การลดความเสี่ยงด้วยตัวเลือกหลาย ๆ คนเข้าใจผิดว่าตัวเลือกมีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้น จากข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เข้าใจแนวความคิดในเรื่องการลงทุนอย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตามหากใช้อย่างถูกต้องตัวเลือกอาจมีความเสี่ยงน้อยกว่าตำแหน่งเทียบเท่าในหุ้น อ่านต่อเพื่อเรียนรู้วิธีการคำนวณความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากหุ้นและตำแหน่งของออปชั่นและค้นพบวิธีที่ตัวเลือกและพลังอำนาจของคุณสามารถทำงานได้ตามความต้องการของคุณ Leverage Leverage คือคำจำกัดความพื้นฐานสองข้อที่ใช้บังคับกับการซื้อขายตัวเลือก การกำหนดค่าใช้จ่ายครั้งแรกเป็นการใช้เงินจำนวนเดียวกันในการจับภาพตำแหน่งใหญ่ นี่คือคำนิยามที่ทำให้นักลงทุนประสบปัญหา จำนวนเงินที่ลงทุนในหุ้นและจำนวนเงินเดียวกันที่ลงทุนในตัวเลือกไม่ถือเอาความเสี่ยงเดียวกัน คำจำกัดความที่สองระบุถึงการใช้ประโยชน์จากการรักษาตำแหน่งที่มีขนาดเดียวกัน แต่ใช้จ่ายเงินน้อยลง นี่คือคำจำกัดความของการยกระดับว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างสม่ำเสมอรวมเอาไว้ในกรอบอ้างอิงของตนเอง การตีความตัวเลขพิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้ หาก youre จะลงทุน 10,000 ในหุ้น 50 คุณอาจจะอยากจะคิดว่าคุณจะดีกว่าการลงทุนที่ 10,000 ใน 10 ตัวเลือกแทน หลังจากการลงทุน 10,000 ใน 10 ตัวเลือกจะช่วยให้คุณสามารถซื้อ 10 สัญญา (หนึ่งสัญญามีมูลค่าหนึ่งร้อยหุ้น) และควบคุม 1,000 หุ้น ในขณะที่ 10,000 ใน 50 หุ้นจะได้รับคุณ 200 หุ้น ในตัวอย่างข้างต้นการซื้อขายตัวเลือกมีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น กับการลงทุนในตลาดหุ้นการลงทุนทั้งหมดของคุณอาจสูญหายได้ แต่เพียงอย่างเดียวกับการเคลื่อนไหวที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นในหุ้น เพื่อที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณหุ้น 50 จะต้องค้าลงไปที่ 0 ในการค้าตัวเลือก แต่คุณจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณถ้าหุ้นเพียงแค่การค้าลงไปที่ราคานัดหยุดงานตัวเลือกยาว ตัวอย่างเช่นหากราคาการประท้วงของตัวเลือกคือ 40 (ตัวเลือกในเงิน) หุ้นจะต้องซื้อขายต่ำกว่า 40 โดยการหมดอายุของการลงทุนทั้งหมดของคุณจะสูญหายไป นั่นแสดงให้เห็นถึงการย้ายลงเพียง 20 เห็นได้ชัดว่ามีความแตกต่างกันอย่างมากระหว่างการถือครองหุ้นในจำนวนที่เท่ากันกับตัวเลือก ความแตกต่างของความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากคำจำกัดความที่เหมาะสมของแรงจูงใจถูกนำมาใช้อย่างไม่ถูกต้องกับสถานการณ์ เพื่อแก้ปัญหานี้ให้ไปสองทางเลือกเพื่อความสมดุลของความสมดุลระหว่างความเสี่ยงในขณะที่รักษาตำแหน่งที่ทำกำไรได้อย่างเท่าเทียมกัน การคำนวณความเสี่ยงแบบเดิมวิธีแรกที่คุณสามารถใช้เพื่อลดความเหลื่อมล้ำของความเสี่ยงเป็นวิธีที่ได้มาตรฐานวิธีที่พยายามและเป็นความจริง ให้กลับไปที่การซื้อขายหุ้นของเราเพื่อตรวจสอบวิธีการทำงาน: ถ้าคุณจะลงทุน 10,000 ในหุ้น 50 หุ้นคุณจะได้รับ 200 หุ้น แทนที่จะซื้อหุ้น 200 หุ้นคุณสามารถซื้อสัญญาสิทธิเลือกอีก 2 สัญญา โดยการซื้อตัวเลือกคุณสามารถใช้จ่ายเงินน้อยลง แต่ก็ยังสามารถควบคุมจำนวนหุ้นได้เหมือนกัน จำนวนตัวเลือกจะพิจารณาจากจำนวนหุ้นที่สามารถซื้อได้จากเงินลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณตัดสินใจที่จะซื้อ 1,000 หุ้นของ XYZ ที่ 41.75 ต่อหุ้นสำหรับค่าใช้จ่าย 41,750 อย่างไรก็ตามแทนที่จะซื้อหุ้นที่ 41.75 คุณสามารถซื้อ 10 ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินที่มีราคาประท้วง 30 (ในเงิน) สำหรับ 1,630 ต่อสัญญา การซื้อตัวเลือกนี้จะให้เงินลงทุนทั้งหมด 16,300 สำหรับการโทร 10 ครั้ง นี่หมายถึงเงินออมทั้งหมด 25,450 หรือประมาณ 60 สิ่งที่คุณอาจลงทุนในหุ้น XYZ การฉวยโอกาสเงินฝากออมทรัพย์ 25,450 สามารถใช้งานได้หลายวิธี ก่อนอื่นสามารถนำมาใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสอื่น ๆ เพื่อให้คุณมีความหลากหลายมากขึ้น อีกแนวคิดที่น่าสนใจก็คือเงินฝากออมทรัพย์พิเศษนี้สามารถนั่งอยู่ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณและหารายได้ในตลาดได้ การรวบรวมความสนใจจากการออมสามารถสร้างสิ่งที่เรียกว่าเงินปันผลสังเคราะห์ สมมติว่าในช่วงชีวิตของตัวเลือกเงินฝากออมทรัพย์ 25,450 จะได้รับดอกเบี้ย 3 ปีต่อปีในบัญชีตลาดเงิน ซึ่งคิดเป็นดอกเบี้ย 763 สำหรับปีคิดเป็นประมาณ 63 ต่อเดือนหรือประมาณ 190 ต่อไตรมาส ขณะนี้คุณอยู่ในความรู้สึกการเก็บเงินปันผลในหุ้นที่ไม่ต้องจ่ายเงินในขณะที่ยังคงเห็นผลการดำเนินงานที่คล้ายกันมากจากตำแหน่งทางเลือกของคุณเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของหุ้น ดีที่สุดทั้งหมดนี้สามารถทำได้ทั้งหมดโดยใช้เงินทุนน้อยกว่าหนึ่งในสามของที่คุณต้องใช้หากคุณซื้อหุ้น การคำนวณความเสี่ยงทางเลือกทางเลือกอื่นเพื่อสร้างความสมดุลระหว่างต้นทุนและความแตกต่างของขนาดขึ้นอยู่กับความเสี่ยง ตามที่คุณได้เรียนรู้แล้วการซื้อหุ้น 10,000 ครั้งไม่เหมือนกับการซื้อ 10,000 ตัวในแง่ของความเสี่ยงโดยรวม ในความเป็นจริงเงินลงทุนในตัวเลือกที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากมีศักยภาพเพิ่มขึ้นอย่างมากของการสูญเสีย เพื่อให้มีความเท่าเทียมกันในการเล่นเกมคุณต้องสร้างความเท่าเทียมกันของความเสี่ยงและกำหนดวิธีการในการเลือกตำแหน่งความเสี่ยงที่เทียบเท่ากับตำแหน่งหุ้น การจัดตำแหน่งหุ้นของคุณให้เริ่มต้นด้วยตำแหน่งหุ้นของคุณ: ซื้อ 1,000 หุ้นในหุ้น 41.75 สำหรับการลงทุนรวม 41,750 เป็นนักลงทุนที่ใส่ใจถึงความเสี่ยงที่คุณมีให้สมมติว่าคุณป้อนคำสั่งหยุดขาดทุนด้วย กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดซึ่งได้รับการแนะนำโดยผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดส่วนใหญ่ คุณตั้งค่าคำสั่งซื้อแบบสต็อปในราคาที่ จำกัด การสูญเสียของคุณไว้ที่ 20 ของการลงทุนซึ่งเท่ากับ 8,350 ของการลงทุนทั้งหมดของคุณ สมมติว่านี่เป็นจำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะเสียตำแหน่งนี้ก็ควรจะเป็นจำนวนเงินที่คุณยินดีที่จะใช้จ่ายในตำแหน่งตัวเลือก กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณควรเลือกใช้ตัวเลือกการซื้อ 8,350 รายการ ด้วยวิธีนี้คุณจะมีจำนวนเงินเท่าเดิมที่มีความเสี่ยงในตำแหน่งตัวเลือกตามที่คุณต้องการจะสูญเสียในสต็อกของคุณ กลยุทธ์นี้จะปรับความเสี่ยงระหว่างสองการลงทุนที่มีศักยภาพ หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นคำสั่งหยุดจะไม่ปกป้องคุณจากช่องว่าง ความแตกต่างกับตำแหน่งตัวเลือกคือเมื่อหุ้นเปิดตัวต่ำกว่าการประท้วงที่คุณเป็นเจ้าของคุณจะสูญเสียเงินไปทั้งหมดที่คุณอาจสูญเสียไป ซึ่งเป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่คุณใช้ในการซื้อสาย อย่างไรก็ตามหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นคุณจะได้รับความเสียหายมากขึ้น ในกรณีนี้หากการลดลงมากเกิดขึ้นตำแหน่งตัวเลือกจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าตำแหน่งหุ้น ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อหุ้นยาสำหรับ 60 และช่องว่างมันจะเปิดลงที่ 20 เมื่อยาของ บริษัท ซึ่งอยู่ในระยะที่สามการทดลองทางคลินิก ฆ่าผู้ป่วยทดสอบสี่คำสั่งหยุดของคุณจะถูกดำเนินการที่ 20 นี้จะล็อคในการสูญเสียของคุณที่แข็งแรง 40 ชัดเจนคำสั่งหยุดของคุณไม่ได้จ่ายการป้องกันมากในกรณีนี้ อย่างไรก็ตามสมมติว่าแทนที่จะซื้อหุ้นคุณจะซื้อตัวเลือกการโทรสำหรับแต่ละหุ้น 11.50 ตอนนี้สถานการณ์ความเสี่ยงของคุณเปลี่ยนแปลงอย่างมาก - เมื่อคุณซื้อตัวเลือกคุณจะเสี่ยงต่อจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกเท่านั้น ดังนั้นถ้าสต็อกเปิดที่ 20, เพื่อนของคุณที่ซื้อหุ้นจะออก 40 ในขณะที่คุณจะสูญหาย 11.50 เมื่อใช้วิธีนี้ตัวเลือกจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้น Bottom Line การกำหนดจำนวนเงินที่เหมาะสมที่คุณควรลงทุนในตัวเลือกจะทำให้คุณสามารถใช้พลังอำนาจได้ ที่สำคัญคือการรักษาความสมดุลในความเสี่ยงทั้งหมดของตำแหน่งตัวเลือกมากกว่าตำแหน่งสต็อกที่สอดคล้องกันและระบุที่หนึ่งมีความเสี่ยงสูงขึ้นในแต่ละสถานการณ์ ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎข้อที่ว่านี้เคล็ดลับ 1 - ตัวเลือกทั้งหมดเกี่ยวกับสต็อกตัวเลือกเป้าหมายของฉันคือเพื่อให้คุณเข้าใจพื้นฐานของสิ่งที่ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดเกี่ยวกับโดยไม่ต้องสับสนวุ่นวายคุณมีรายละเอียดที่ไม่จำเป็น ฉันได้อ่านหนังสือหลายสิบเล่มเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นและแม้แต่สายตาของฉันก็เริ่มฉายแวววับไปเกือบหมดแล้ว ช่วยให้เราสามารถดูได้ง่ายขึ้น คำจำกัดความของตัวเลือกการซื้อขั้นพื้นฐานการซื้อตัวเลือกการโทรช่วยให้คุณสามารถซื้อหุ้นของ บริษัท ได้ 100 หุ้นในราคาที่กำหนด (เรียกว่าราคาการประท้วง) ตั้งแต่วันที่ซื้อจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนที่ระบุ ( เรียกวันหมดอายุ) คนซื้อสายเพราะหวังว่าสต็อกจะขึ้นไปและพวกเขาจะทำกำไรไม่ว่าจะโดยการขายสายในราคาที่สูงขึ้นหรือโดยการใช้สิทธิเลือกของพวกเขา (เช่นการซื้อหุ้นในราคานัดหยุดงาน ณ จุดที่เมื่อราคาในตลาด สูงกว่า) คำแนะนำในการเลือกซื้อพื้นฐานการซื้อตัวเลือกการขายจะช่วยให้คุณสามารถขายหุ้นของ บริษัท ได้ 100 หุ้นในราคาที่กำหนด (เรียกว่าราคาการประท้วง) ตั้งแต่วันที่ซื้อจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนที่ระบุ ( เรียกวันหมดอายุ) คนซื้อทำให้ เพราะพวกเขาหวังว่าสต็อกจะลงไปและพวกเขาจะทำกำไรได้โดยการขายสินค้าในราคาที่สูงขึ้นหรือใช้ทางเลือกของตน (เช่นบังคับให้ผู้ขายวางซื้อหุ้นในราคาตีครั้ง เมื่อราคาตลาดต่ํากวา) รายละเอียดที่น่าสนใจ (รายละเอียดที่เป็นประโยชน์) ตัวเลือกการโทรและโทรออกจะแสดงเป็นสกุลเงินดอลลาร์ (เช่น 3.50) แต่จริงราคา 100 เท่าของจำนวนที่เสนอ (เช่น 350.00) รวมทั้งค่านายหน้าเฉลี่ย 1.50 (ค่านายหน้าส่วนลดของฉัน สูงกว่ามาก) ตัวเลือกการโทรคือวิธีการใช้ประโยชน์จากเงินของคุณ คุณสามารถมีส่วนร่วมในการย้ายขึ้นของหุ้นใด ๆ โดยไม่ต้องใส่เงินทั้งหมดเพื่อซื้อหุ้น อย่างไรก็ตามหากสต็อกไม่ขึ้นราคาผู้ซื้อที่เลือกอาจสูญเสียเงินลงทุน 100% ด้วยเหตุผลนี้การเลือกลงทุนถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง ในทางกลับกันสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยงได้มาก ส่วนใหญ่เวลานี้เกี่ยวข้องกับการขายมากกว่าการซื้อตัวเลือก เคล็ดลับ Terrys อธิบายถึงวิธีต่างๆในการลดความเสี่ยงทางการเงินด้วยการขายตัวเลือกต่างๆ เนื่องจากตลาดหุ้นส่วนใหญ่พุ่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปและคนส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นเนื่องจากพวกเขาหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นมีความสนใจและกิจกรรมในตัวเลือกการโทรมากกว่าที่มีอยู่ในตัวเลือกการขาย จากจุดนี้ถ้าฉันใช้ตัวเลือกคำโดยไม่มีคุณสมบัติไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกการโทรหรือโทรออกฉันอ้างถึงตัวเลือกการโทร ตัวอย่างของโลกจริงนี่คือราคาเสนอซื้อของ บริษัท XYZ ที่สมมุติฐานในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2010: ราคาหุ้น: 45.00 เงินนอกระบบ (ราคาตีราคาสูงกว่าราคาหุ้น) พรีเมี่ยมคือราคาที่ผู้ซื้อเลือกซื้อ จ่ายสำหรับสิทธิที่จะสามารถที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นโดยไม่ต้องจริงต้องเปลือกออกเงินหุ้นจะเสียค่าใช้จ่าย ช่วงเวลาที่มากขึ้นของตัวเลือกที่มากขึ้นพรีเมี่ยม พรีเมี่ยม (เช่นเดียวกับราคา) ของการเรียกเงินในตัวจะประกอบด้วยค่าที่แท้จริงและเวลาพรีเมี่ยม (ฉันเข้าใจว่านี่เป็นความสับสนสำหรับตัวเลือกเงินในตัวเลือกราคาหรือเบี้ยประกันภัยมีส่วนประกอบที่เรียกว่าพรีเมี่ยมเวลา) มูลค่าที่แท้จริงคือความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นกับราคาการประท้วง ค่าเพิ่มเติมใด ๆ ในราคาตัวเลือกนี้เรียกว่าพรีเมี่ยมเวลา ในตัวอย่างข้างต้น 10 มี.ค. โทร 40 ขายที่ 7 ค่าที่แท้จริงคือ 5 และพรีเมี่ยมเป็นเวลา 2 สำหรับการโทรเงินและ out-of-the-money, ราคาตัวเลือกทั้งหมดเป็นเวลา เบี้ยประกันภัย พรีเมี่ยมที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเวลาพบในราคาที่ตีราคาที่ ตัวเลือกที่มีมากกว่า 6 เดือนจนถึงวันหมดอายุเรียกว่า LEAPS ในตัวอย่างข้างต้นการโทร 12 มกราคมเป็น LEAPS หากราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิมค่าของการวางและการโทรจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป (เมื่อถึงเวลาที่หมดอายุ) จำนวนเงินที่ตัวเลือกนี้ตกอยู่ในค่าเรียกว่าการสลายตัว เมื่อหมดอายุการโทรทั้งหมดที่อยู่ในมือและไม่มีเงินมีมูลค่าเป็นศูนย์ อัตราการสลายตัวจะสูงกว่าเมื่อทางเลือกเข้าหมดอายุ ในตัวอย่างข้างต้นการสลายตัวเฉลี่ยของ LEAP 12 45 LEAP จะเท่ากับ. 70 ต่อเดือน (16.0023 เดือน) ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรในวันที่ 10 ก. พ. จะมีการสลายตัวโดย 2.00 (สมมติว่าสต็อกยังคงเหมือนเดิม) ในเวลาเพียงสามสัปดาห์เท่านั้น ความแตกต่างของอัตราการสลายตัวของชุดตัวเลือกต่างๆเป็นจุดสำคัญของกลยุทธ์ทางเลือกต่างๆที่นำเสนอในเคล็ดลับ Terrys การแพร่กระจายเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนซื้อชุดตัวเลือกหนึ่งสำหรับหุ้นและจำหน่ายชุดตัวเลือกอื่นสำหรับสต็อกเดียวกันนั้น หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรคุณสามารถขายตัวเลือกอื่นในสต็อคเดียวกันได้ตราบใดที่ราคาการประท้วงมีค่าเท่ากับหรือมากกว่าตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของและวันหมดอายุเท่ากับหรือน้อยกว่าตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของ การแพร่กระจายทั่วไปในตัวอย่างข้างต้นคือการซื้อ 10 มีนาคม 40 โทรสำหรับ 7 และขาย 10 มีนาคม 45 โทรสำหรับ 4 การแพร่กระจายนี้จะเสียค่าใช้จ่าย 3 บวกค่าคอมมิชชั่น ถ้าสต็อกอยู่ที่ 45 หรือสูงกว่าเมื่อตัวเลือกหมดอายุในวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนมีนาคมการแพร่กระจายจะมีมูลค่าเท่ากับ 5 (ทำให้เจ้าของ spread ได้รับ 60 คะแนนในช่วงเวลานี้แม้ว่าหุ้นจะยังคงมีค่าคอมมิชชั่นน้อยกว่าเดิม หลักสูตร) การกระจายเป็นวิธีลด แต่ไม่สามารถลดความเสี่ยงในการเลือกซื้อได้ ในขณะที่การกระจายอาจจำกัดความเสี่ยงบ้างพวกเขายัง จำกัด ผลกำไรที่เป็นไปได้ที่นักลงทุนอาจทำหากการแพร่กระจายไม่ได้รับการวางไว้ นี่คือภาพรวมคร่าวๆของตัวเลือกการโทร ฉันหวังว่าคุณจะไม่สับสนโดยสิ้นเชิง หากคุณอ่านหัวข้อนี้อีกครั้งคุณควรเข้าใจมากพอที่จะเข้าใจสาระสำคัญของ 4 กลยุทธ์ที่กล่าวถึงในเคล็ดลับ Terrys อีกสองขั้นตอนจะช่วยให้คุณเข้าใจ ก่อนอ่านส่วนคำถามที่พบบ่อย ประการที่สองสมัครใช้ฟรีกลยุทธ์รายงานกลยุทธ์ของฉัน และได้รับรายงานที่มีค่าวิธีสร้างพอร์ตการลงทุนตัวเลือกที่จะมีส่วนช่วยในการลงทุนในหุ้นหรือกองทุนรวม รายงานนี้ประกอบด้วยคำอธิบายแบบรายเดือนสำหรับธุรกิจการค้าที่ฉันทำในระหว่างปีและจะทำให้คุณเข้าใจได้ดียิ่งขึ้นว่ากลยุทธ์ตัวเลือกของฉันทำงานอย่างน้อยหนึ่งอย่าง สัญลักษณ์ตัวเลือกหุ้นในปี 2010 สัญลักษณ์ตัวเลือกถูกเปลี่ยนเพื่อให้เห็นได้ชัดว่าตอนนี้มีความกลัวที่สำคัญของตัวเลือกซึ่ง ได้แก่ หุ้นอ้างอิงที่เกี่ยวข้องราคาการประท้วงไม่ว่าจะเป็นวางหรือโทรและวันที่เกิดขึ้นจริงเมื่อตัวเลือกหมดอายุ . ตัวอย่างเช่นสัญลักษณ์ SPY120121C135 หมายถึงหุ้นอ้างอิงคือ SPY (สต็อคการติดตามสำหรับ SampP 500), 12 คือปี (2012), 0121 เป็นวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคมเมื่อตัวเลือกนี้หมดอายุ, C ย่อมาจาก Call และ 135 คือ ราคานัดหยุดงาน หุ้น LEAPS เป็นหนึ่งในความลับที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกการลงทุน แทบไม่มีใครรู้เรื่องพวกนี้มากนัก หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลและเดอะนิวยอร์กไทม์สไม่ได้รายงานราคา LEAP หุ้นหรือกิจกรรมการซื้อขายแม้ว่ายอดขายจะทำทุกวันทำการ สัปดาห์ละครั้ง Barrons เกือบจะอ้อนวอนรวมถึงคอลัมน์เดียวที่พวกเขารายงานกิจกรรมการซื้อขายสำหรับราคานัดหยุดงานไม่กี่ประมาณ 50 บริษัท แต่ LEAPS หุ้นมีให้บริการสำหรับกว่า 400 บริษัท และที่หลากหลายของราคานัดหยุดงาน LEAPS, หุ้น LEAPS ที่กำหนดไว้อย่างง่ายคือตัวเลือกหุ้นระยะยาว คำนี้เป็นคำย่อสำหรับหลักทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงระยะยาว (Long-term Equity AntiiciPation Securities) สามารถเป็นได้ทั้งแบบใส่หรือแบบสาย LEAPS มักมีวางจำหน่ายในเดือนกรกฎาคมและในตอนแรกพวกเขามีอายุการใช้งาน 2.5 ปี เมื่อเวลาผ่านไปและมีเพียงหกเดือนหรือดังนั้นที่เหลืออยู่ในระยะ LEAP ตัวเลือกจะไม่เรียกว่า LEAP แต่เพียงตัวเลือก เพื่อให้ความแตกต่างชัดเจนสัญลักษณ์ LEAP มีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้ทั้งสามตัวอักษรแรกเหมือนกับตัวเลือกระยะสั้นอื่น ๆ ของ บริษัท LEAPS เป็นไปตามภาษีทั้งหมด LEAPS หมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคม นี่เป็นลักษณะที่เรียบร้อยเพราะถ้าคุณขาย LEAP เมื่อหมดอายุและคุณมีกำไรภาษีของคุณจะไม่ครบกำหนดอีก 15 เดือน คุณสามารถหลีกเลี่ยงภาษีทั้งหมดโดยใช้ตัวเลือกของคุณ ตัวอย่างเช่นสำหรับตัวเลือกการโทรคุณจะซื้อสต็อคที่ราคาการประท้วงของตัวเลือกที่คุณเป็นเจ้าของ การเป็นเจ้าของโทร LEAPS เหมือนการถือครองหุ้น LEAPS ให้สิทธิ์ทั้งหมดในการเป็นเจ้าของหุ้นเว้นแต่การลงคะแนนเสียงในประเด็นต่างๆของ บริษัท และการรับเงินปันผล ที่สำคัญที่สุดคือการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งสต๊อกของคุณโดยไม่ต้องยุ่งยากและดอกเบี้ยจ่ายในการซื้อ คุณจะไม่ได้รับการเรียกเงินกำไรใน LEAP ของคุณหากหุ้นควรตกตะกอน คุณไม่สามารถเสียเงินได้มากกว่าต้นทุนของ LEAP - แม้ว่าหุ้นจะลดลงก็ตาม แน่นอนว่าราคา LEAPS มีราคาสะท้อนความสนใจที่คุณป้อนเข้าและความเสี่ยงที่ลดลงเนื่องจากความเป็นไปได้ที่มีข้อ จำกัด ด้าน Downside เช่นเดียวกับในทุกสิ่งทุกอย่างไม่มีอาหารกลางวันฟรี การลดลงของตัวเลือกทั้งหมด แต่การสลายตัวทั้งหมดไม่เท่ากับ LEAPS ทั้งหมดเช่นตัวเลือกใด ๆ ให้ลดลงตามมูลค่า (สมมติว่าราคาหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง) เนื่องจากมีจำนวนน้อยกว่าเดือนที่เหลืออยู่จนถึงวันที่หมดอายุตัวเลือกจึงมีค่าน้อย จำนวนที่ลดลงในแต่ละเดือนเรียกว่าการสลายตัว คุณลักษณะที่น่าสนใจของการสลายตัวเป็นรายเดือนก็คือว่ามันมีขนาดเล็กมากสำหรับ LEAP กว่าสำหรับตัวเลือกระยะสั้น ในความเป็นจริงในเดือนสุดท้ายของการดำรงอยู่ของตัวเลือกการสลายตัวมักจะเกิดขึ้นสามครั้ง (หรือมากกว่า) การสลายตัวรายเดือนของ LEAP (ในราคาตีเดียวกัน) ตัวเลือกเงินหรือตัวตนที่ไม่อยู่ในเงินจะลดลงเป็นศูนย์ในเดือนที่หมดอายุขณะที่ LEAP แทบจะไม่ขยับตัว ปรากฏการณ์นี้เป็นพื้นฐานสำหรับหลายกลยุทธ์การซื้อขายที่มีให้ในเคล็ดลับ Terryrsquos ค่อนข้างบ่อยเราเป็นเจ้าของ LEAP ที่ชะลอตัวลงและขายตัวเลือกระยะสั้นที่เน่าเสียเร็วขึ้นให้กับบุคคลอื่น ในขณะที่เราสูญเสียเงินใน LEAP ของเรา (สมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้น) คนที่ซื้อตัวเลือกในระยะสั้นจะสูญเสียมากขึ้น ดังนั้นเราจึงออกไปข้างหน้า อาจดูสับสนเล็กน้อยในตอนแรก แต่ก็ค่อนข้างง่าย ซื้อ LEAPS เพื่อถือไม่ใช่การค้าด้านโชคร้ายอันหนึ่งของ LEAPS เป็นเพราะความจริงที่ว่าไม่มีใครรู้หรือพวกเขาค้า ดังนั้นปริมาณการซื้อขายจึงต่ำกว่าตัวเลือกระยะสั้น ซึ่งหมายความว่าตลอดเวลามีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาเสนอและราคาที่ถาม (ซึ่งไม่เป็นความจริงสำหรับ QQQQ LEAPS และเป็นเหตุผลหนึ่งที่ผมชอบค้าใน Nasdaq 100) ผู้ที่อยู่ในส่วนอื่น ๆ ของการค้าของคุณมักจะเป็นผู้ทำตลาดมืออาชีพแทนที่จะเป็นนักลงทุนทั่วไปที่ซื้อหรือ ขาย LEAP ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีสิทธิ์ทำกำไรในการให้บริการในการจัดหาตลาดการเงินสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายไม่ได้เช่น LEAPS และพวกเขาทำ พวกเขาจัดการเพื่อขายในราคาที่ถามบ่อยที่สุดและจะซื้อในราคาเสนอซื้อ แน่นอนคุณไม่ได้รับราคาที่ดีที่ผู้ทำการตลาดชอบ ดังนั้นเมื่อคุณซื้อ LEAP ให้วางแผนไว้เป็นเวลานานอาจถึงวันหมดอายุ While you can always sell your LEAP at any time, it is expensive because of the big gap between the bid and asked price. Terrys Tips Stock Options บล็อกเทรดดิ้งพอร์ตการลงทุน 9 จริงที่ดำเนินการโดย Terrys เคล็ดลับจะมีดี 2017 จนถึงขณะนี้ ค่าคอมโพสิตของพวกเขาเพิ่มขึ้น 23.8 สำหรับปีซึ่งสูงกว่าตลาดโดยรวม (SPY) ถึง 4 เท่า กลยุทธ์พื้นฐานที่ใช้โดยส่วนใหญ่ของพอร์ตการลงทุนเหล่านี้คือการเดิมพันสิ่งที่ บริษัท ไม่เคยทำมากกว่าสิ่งที่จะทำ ส่วนใหญ่เวลาที่เกี่ยวข้องกับการเลือก บริษัท ชิปสีฟ้าที่คุณชอบโดยเฉพาะอย่างยิ่งหนึ่งจ่ายเงินปันผลขนาดใหญ่และการพนันว่ามันเคยชินตกโดยมาก คุณไม่สนใจถ้ามันจะขึ้นหรืออยู่แบน คุณเพียงแค่ไม่ต้องการให้มันตกมากกว่าไม่กี่จุดในขณะที่คุณถือตำแหน่งตัวเลือกของคุณ วันนี้ฉันต้องการเสนอประเภทเดิมพันแบบอื่นตามสิ่งที่ บริษัท ยอดนิยมไม่สามารถทำได้ บริษัท คือเทสลา (TSLA) และสิ่งที่เราคิดว่าจะไม่ทำคือการย้ายที่สูงขึ้นกว่าที่เป็นอยู่ในขณะนี้อย่างน้อยก็ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า วิธีการสร้าง 27 ใน 45 วันด้วยการเดิมพันกับเทสลาเทสลาเป็น บริษัท ที่มีผู้สนับสนุนมากมายนับพัน ๆ ราย พวกเขาได้เสนอราคาขึ้น หนึ่งในตัวเลือกที่ฉันชอบคือเลือก บริษัท ที่ฉันชอบ (หรือคนที่ฉันเคารพในหลาย ๆ คน) และวางเดิมพันที่อย่างน้อยก็คงอยู่ในช่วง 2-3 เดือนถัดไป อันที่จริงเวลาส่วนใหญ่ฉันสามารถหาการแพร่กระจายที่จะสร้างรายได้ดีแม้ว่าหุ้นจะลดลงไม่กี่ดอลลาร์ในขณะที่ฉันถือหุ้นอยู่ วันนี้ฉันต้องการแบ่งปันการลงทุนที่เราวางไว้ในผลงาน Terrys Tips เมื่อวานนี้ โดยวิธีการที่ผลงานนี้มีการกระจายที่คล้ายกันในสี่ บริษัท อื่น ๆ ที่เราชอบและได้รับมากกว่า 20 ในสองเดือนแรกของปี 2017 เราได้ปิดแล้วออกสองกระจายเร็วและ reinvested เงินสดในละครใหม่ พอร์ตโฟลิโอเป็นเป้าหมายที่จะทำให้เกินกว่า 100 ปี (และสามารถใช้ได้สำหรับการค้าอัตโนมัติที่ thinkorswim สำหรับทุกคนที่ไม่สนใจในการวางธุรกิจการค้าด้วยตนเอง) วิธีการสร้าง 50 ใน 5 เดือนด้วยตัวเลือกใน Celgene ไม่เพียง แต่ CELG ในนักวิเคราะห์หลายคนเลือกยอดนิยมสำหรับรายการในปี 2017 แต่หลายคนที่กำลังหาอัลฟาล่าสุดที่กำลังมองหาได้ยกย่องธุรกิจของ บริษัท และอนาคต บทความหนึ่งกล่าวว่าความกังวลเกี่ยวกับเทคโนโลยีชีวภาพขนาดใหญ่สองสามข้อมีรายได้และรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในช่วง 3-5 ปีข้างหน้ามากกว่า Celgene 20 กุมภาพันธ์ 2017 วันนี้ฉันต้องการแบ่งปันความคิดที่ว่าเรากำลังใช้อยู่ในพอร์ตเล็ต Terrys Tips ของเรา เราเริ่มต้นการลงทุนเมื่อวันที่ 4 มกราคม 2017 และในช่วง 6 สัปดาห์แรกผลงานนี้ได้รับหลังจากได้รับค่าคอมมิชชั่นแล้ว 30 รายการ ซึ่งทำงานได้ประมาณ 250 ปีตลอดทั้งปีหากเราสามารถรักษาอัตรากำไรโดยเฉลี่ยได้ (เราอาจไม่สามารถรักษาได้ แต่ก็มั่นใจได้ว่าจะเป็นการเริ่มต้นที่ดีและเป็นการรับรองในเชิงบวกสำหรับแนวคิดพื้นฐาน) การใช้นักลงทุนรายวันเพื่อสร้างกลยุทธ์ตัวเลือก IBD เผยแพร่รายชื่อที่เรียกว่า Top 50 ซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่มีโมเมนตัมเชิงบวก ความคิดของเราคือการตรวจสอบรายการนี้สำหรับ บริษัท ที่เราต้องการโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเหตุผลพื้นฐานนอกเหนือจากปัจจัยโมเมนตัม เมื่อเราได้เลือกรายการโปรดไม่กี่รายการแล้วเราจะทำการเดิมพันโดยใช้ตัวเลือกที่จะทำให้ได้กำไรที่ดีถ้าหุ้นนั้นคงอยู่อย่างน้อยอีก 45 60 วัน ในกรณีส่วนใหญ่สต็อกอาจลดลงเล็กน้อยและเราจะยังคงได้รับผลประโยชน์สูงสุด บริษัท 4 แห่งแรกที่เราเลือกจาก IBDs Top50 คือ ทำคู่มือ 36 A Duffers เพื่อทำลายพาร์ในตลาดทุกปีในปีที่ดีและไม่ดีหนังสือเล่มนี้อาจไม่ปรับปรุงเกมกอล์ฟของคุณ แต่อาจมีการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ทางการเงินของคุณเพื่อให้คุณมีเวลามากขึ้นสำหรับกรีนและแฟร์เวย์ ป่า). เรียนรู้ว่าทำไมดร. อัลเลนเชื่อว่ายุทธศาสตร์ 10K มีความเสี่ยงน้อยกว่าการมีหุ้นหรือกองทุนรวมและเหตุผลที่เหมาะสมกับ IRA ของคุณโดยเฉพาะ ลงทะเบียนแอพพลิเคชันรายงานฟรี 2 ฉบับตอนนี้ TD Ameritrade, Inc. และ Terrys Tips เป็น บริษัท ที่แยกออกจากกันโดยไม่มีส่วนเกี่ยวข้องและไม่รับผิดชอบต่อบริการและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ copyCopyright 2001ndash2017 เคล็ดลับ Terrys, Inc. เคล็ดลับ DBA Terrys ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Terrys Tips ฟรีและรับรายงานกลยุทธ์ทางเลือก 2 ฉบับ: วิธีสร้างรายได้ 70 ปีด้วยปฏิทินปัดและกรณีศึกษา - ทำอย่างไร Portfolio รายสัปดาห์ของ Mesa สร้างรายได้มากกว่า 100 ใน 4 เดือน ไปยังบัญชีปัจจุบันของคุณเดี๋ยวนี้